根据《中华人民共和国道路交通法》百条规定，驾驶拼装的机动车或者已达到报废标准的机动车上道路行驶的，公安机关交通管理部门应当予以收缴，强制报废。对驾驶前款所列机动车上道路行驶的驾驶人，处二百元以上二千元以下罚款，并吊销机动车驾驶证。
为了加快更新，中国出台了《老旧汽车报废更新补贴资金管理暂行办法》。对2004年报废的车辆，使用年限在8～10年之间的大型载货、大型载客汽车，补贴标准为每辆车人民币4 000元。2005年报废的车辆，使用年限在7～9年之间的大型载货、大型载客汽车的补贴标准为每辆车人民币4 000元；车长9米以上（含9米）且当年更新的汽车排放符合欧Ⅱ标准的城市公交车，补贴标准为每辆车人民币15 000元。
车辆报废补贴，即老旧汽车报废更新补贴。是指政府为鼓励车主报废老旧车辆，并鼓励购买更环保、更节能的新车而提供的一种经济补贴政策。对于符合有关补贴政策的老旧汽车车主，可享受一次性定额补贴。
2024年4月26日，商务部、财政部等7部门印发《汽车以旧换新补贴实施细则》。细则明确补贴政策：报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车，并购买符合节能要求乘用车新车的个人消费者，可享受一次性定额补贴。其中，对报废上述两类旧乘用车并购买符合条件的新能源乘用车的，补贴1万元；对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的，补贴7000元。细则明确补贴申领流程：拟申请汽车以旧换新补贴的个人消费者，应于2025年1月10日前，登录全国汽车流通信息管理系统网站或“汽车以旧换新”小程序填报申请。